FCPR Idinvest Entrepreneurs Club (FR0013415056)

Bourse Direct Épargne vous conseille d'investir dans la Remploi du produit de cession  FCPR Idinvest Entrepreneurs Club - Eurazeo Investment Manager (Ex IdInvest) et ainsi de profitez d'une réduction d'impôts de 0% de votre investissement.

Commercialisé

FCPR Idinvest Entrepreneurs Club

Eurazeo Investment Manager (Ex IdInvest)

Nature du produit
Compte Titres FCPR non éligible IR Remploi du produit de cession
ISIN
FR0013415056
Visa Amf
du 02/06/2020
Limite souscription
31/12/2022
Durée de placement
10 ans
Durée de placement conseillée
10 à 12 ans
Millésime
2020
Souscription minimale
20000 €
Taux de réduction IR
0 %
Taux PME
100 %
Frais de gestion
2,61 %
Droits d'entrée
Périodicité
Mensuelle
Dépositaire
Société générale
Commissaire aux comptes
KPMG
Zone géographique
Europe
Profil de risque et de rendement
  • 0
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Date Type Valeur
31/07/2022 Valeur liquidative 132.39
30/06/2022 Valeur liquidative 132.18
31/05/2022 Valeur liquidative 135.87
30/04/2022 Valeur liquidative 137.45
31/03/2022 Valeur liquidative 134.79
28/02/2022 Valeur liquidative 134.06
31/12/2021 Valeur liquidative 134.38
30/11/2021 Valeur liquidative 130.86
31/10/2021 Valeur liquidative 124.41
30/09/2021 Valeur liquidative 124.72
31/08/2021 Valeur liquidative 124.07
28/02/2021 Valeur liquidative 107.52
31/10/2020 Valeur liquidative 98.81
30/09/2020 Valeur liquidative 98.81
30/09/2020 Valeur liquidative 98.81
31/08/2020 Valeur liquidative 99.05
28/11/2019 Valeur liquidative 100.00
Date Perf Brute
31/07/2022 32,39%

Soucription personne morale, nous contacter

L’EUROPE LE POINT DE RENCONTRE ENTRE ENTREPRENEURS ET INVESTISSEURS

Depuis quelques années le nombre d’entreprises européennes de technologie dépassant le milliard d’euro de valorisation est en constante augmentation. Ces entreprises sont présentes dans toute l’Europe continentale et évoluent notamment dans les secteurs du Digital, de la santé, de la ville intelligente.
Les besoins d’investissement sont importants pour soutenir leur forte croissance. Les principaux fonds d’investissement Européens sont les mieux placés pour financer ces opérations d’augmentation de capital qui souvent dépassent les 100M€.
Idinvest Partners et Eurazeo, ont mis en place un programme d’investissement destiné à financer ces opérations : le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club co-investira avec le fonds dédié aux investisseurs institutionnels Eurazeo Growth III.

FINANCER L’EXPANSION D’ENTREPRISES TECHNOLOGIQUES EUROPÉENNES ÉTABLIES ET EN FORTE CROISSANCE

Avec plus de 4 000 entreprises financées depuis sa création en 1999, Idinvest Partners se place comme acteur majeur du financement des PME et ETI non cotées en France et en Europe.
Depuis plus de 20 ans, Idinvest offre aux particuliers de coinvestir aux côtés de ses investisseurs institutionnels, leur offrant ainsi un accès aux mêmes transactions au même moment. Ainsi, le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club prend part à un large programme institutionnel déployé par Idinvest Partners et Eurazeo.
Une équipe de gestion renforcée par le rapprochement d’Eurazeo et soutenue par un middle office dédié. En plus de l’accompagnement financier des entreprises dans lesquelles Idinvest investit, l’équipe d’investissement apporte un soutien stratégique tel que l’accompagnement dans le recrutement, la définition de la stratégie ou encore l’internationalisation.

STRATÉGIE

Le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club a été agréé par l’AMF le 19 juillet 2019, et a pour objectif d’investir au capital d’entreprises établies et leaders sur leur marché, ayant un produit  ifférenciant. Idinvest Partners participera au respect d’une bonne gouvernance et à la création de valeur au sein de ces entreprises.

Le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club a été agréé par l’AMF en tant qu’ELTIF le 2 juin 2020.

Les entreprises ciblées par la stratégie du FCPR Idinvest Entrepreneurs Club présentent un fort potentiel selon Idinvest Partners et ont déjà développé des produits ou services reconnus et adoptés par les consommateurs.

Le Fonds s’adresse à des investisseurs de détail3 et notamment à des chefs d’entreprises souhaitant bénéficier d’un report d’imposition après avoir apporté les titres de leur société à une holding dont ils ont le contrôle. Dans le cas où lesdits titres seraient cédés après le 1er janvier 2019 et sous réserve du respect d’un délai de conservation des parts du fonds de 5 ans, l’apporteur pourra bénéficier d’une absence d’imposition immédiate sur les plus-values d’apport à condition, pour la holding, d’avoir réinvesti au moins 60% du produit de cession dans des actifs éligibles, comme le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club.

Les porteurs de parts du Fonds pourront en outre bénéficier sur les produits et plus-values qui leur seront distribuées par le Fonds d’un régime fiscal de faveur4 pouvant aboutir a) pour les  sociétés soumises à l’IS en France, à une exonération d’IS, sous conditions5, des plusvalues distribuées par le Fonds et b) pour les personnes physiques soumises à l’IR6 en France, à une exonération d’IR , sous condition7 de réinvestir toutes les distributions reçues du Fonds.

Il est conseillé aux investisseurs de n’investir dans un fonds ELTIF, comme le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club, qu’un faible pourcentage de leurs actifs.
Le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club investira dans une vingtaine d’entreprises présentant une forte croissance dans des secteurs identifiés par l’équipe d’Idinvest Partners comme présentant un fort potentiel de valeur ajoutée.

  1. Le FCPR a pour objectif principal d’investir au moins 75% de son actif dans des entreprises exerçant une activité commerciale, soumises à l’impôt sur les sociétés et ayant leur siège social dans l’Union Européenne.
  2. Les 25% restants seront investis en OPC monétaires, obligataires, diversifiés, et dans des instruments de dette unitranche. Pour les actifs détenus par le FCPR et qui ne seraient pas en euros, le FCPR pourra souscrire à des instruments de couverture

Une trentaine d'investissment sur l'Europe :

  • 70% sur la France
  • 13% en Espagne
  • 13% au Pays-Bas
  • et Protugal

Le fonds est réparti entre

  • 70% de dette
  • 30% d'actions

Rachat anticipé des parts :
Entre le 1er janvier 2025 et le 31 octobre 2027 uniquement : fenêtres de rachat trimestrielles dans la limite de 5% de l’actif net du Fonds. Si le Fonds dispose de liquidités suffisantes, ce plafond peut être relevé sur décision de la société de gestion.
 

Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures

Les FCPI et FIP sont des sous-catégories des FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques) et sont donc par nature risqués. Ils s'adressent à une clientèle avertie des risques liés aux investissements dans des sociétés non côtées. En investissant dans les FCPI / FIP, vous risquez une perte en capital.

Recommandations A.M.F. (http://www.amf-france.org)
L'Autorité des marchés financiers appelle l'attention des souscripteurs sur les risques qui s'attachent aux FCPR (fonds communs de placement à Risques), FCPI (Fonds Communs de Placement dans l'Innovation) et FIP (Fonds d'Investissement de Proximité) S'informer sur... Les fonds de capital investissement (FCPR, FCPI, FIP) selon l'AMF

Lors de votre investissement, vous devez tenir compte des éléments suivants :

  • Le fonds va investir au moins 60 % des sommes collectées dans des entreprises à caractère innovant ayant moins de 2000 salariés et n'étant pas détenues majoritairement par une ou plusieurs personnes morales.
    Les 40 % restant seront éventuellement placés dans des instruments financiers autorisés par la réglementation, par exemple des actions ou des fonds (ceci étant définis dans le règlement et la notice du FCPI).
  • La performance du fonds dépendra du succès des projets de ces entreprises. Ces projets étant innovants et risqués, vous devez être conscients des risques élevés de votre investissement. En contrepartie des possibilités de gain associé à ces innovations et de l'avantage fiscal, vous devez prendre en compte le risque de pouvoir perdre de l'argent.
  • Votre argent peut être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas côtées en bourse. La valeur liquidative de vos parts sera déterminée par la société de gestion, selon la méthodologie décrite dans le règlement du fonds, sous le contrôle du commissaire aux comptes du fonds. Le calcul de la valeur liquidative est délicat.
  • Pour vous faire bénéficier de l'avantage fiscal, les seuils de 10 et de 60 % précédemment évoqués devront être respectés dans un délai maximum de deux exercices, et vous devez conserver vos parts pendant au moins cinq ans. Cependant, la durée optimale de placement n'est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d'investissement du fonds dans des entreprises dont le délai de maturation peut être plus long.
  • Le rachat de vos parts par le fonds peut dépendre de la capacité de ce dernier à céder rapidement ses actifs ; il peut donc ne pas être immédiat ou s'opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En cas de cession de vos parts à un autre porteur de parts, le prix de cession peut également être inférieur à la dernière valeur liquidative connue.
  • En cas de cession de vos parts à un autre souscripteur, le prix de cession peut être également inférieur à la dernière valeur liquidative connue.

RISQUES SPECIFIQUES :

Risque de concentration géographique : Ce risque est lié à la localisation des investissements

Risque de perte en capital : le Fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas restitué. La valeur des Actifs du Fonds dépendra de l’évolution et de l’aléa des actifs sous-jacents (plus particulièrement de la valeur des actifs des Sociétés du Portefeuille), et aucune garantie ne peut être donnée sur leur rentabilité future. Les performances passées des Actifs du Fonds ne préjugent pas de leurs performances futures. Les Investisseurs potentiels ne doivent pas réaliser un investissement dans le Fonds s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d’une telle perte. Il est ainsi vivement recommandé aux Investisseurs potentiels de consulter leurs conseillers financiers en faisant référence à leurs propres situations et leur aversion au risque, concernant les conséquences financières d’un investissement dans le Fonds.

Risque d’investissement dans des sociétés non cotées :  un investissement dans une société non cotée est normalement plus risqué qu’un investissement dans une société cotée dans la mesure où les sociétés non cotées sont généralement plus petites et plus vulnérables aux changements affectant les marchés et les technologies et fortement tributaires des compétences et de l’engagement d’une petite équipe de direction (retournement du secteur d’activité, récession de la zone géographique, modification substantielle apportée à l’environnement juridique et fiscal, etc.). Les Sociétés du Portefeuille n’accordent à leurs actionnaires aucune garantie contre les risques de pertes en capital ou de contre-performance en termes de rentabilité en cas d’échec de leur projet de développement. Dès lors, l’Investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de mauvaise rentabilité ou de perte en capital. Ces entreprises peuvent être sensibles aux phases descendantes du cycle économique du secteur dans lequel elles exercent leurs activités. Un investissement non coté peut prendre plusieurs années pour arriver à maturité. En conséquence, alors que la performance du Fonds peut être satisfaisante sur le long terme, la performance des premières années peut être médiocre.

Risque de liquidité des Actifs du Fonds : le risque de liquidité mesure la difficulté que pourrait avoir le Fonds à céder des montants importants des actions des Sociétés du Portefeuille dans un délai court, pour faire face à la nécessité de mobiliser de la trésorerie ou faire face à une baisse de leur valeur de marché. Le Fonds pourra être investi dans des titres non cotés sur un Marché d’Instruments Financiers. Ces titres sont peu ou pas liquides. Il n’est pas exclu que (i) le Fonds éprouve des difficultés à céder de telles participations dans des délais raisonnables et à un niveau de prix souhaité et (ii) qu’à la liquidation du Fonds, ces participations puissent être distribuées en nature de telle sorte que les porteurs de Parts deviennent des actionnaires minoritaires de plusieurs sociétés non cotées.

Risque de taux : Il sera proportionnel à la part des actifs ayant un sous-jacent obligataire et portera au maximum sur une part de 30% de l’actif du Fonds une fois les investissement relatifs au quota de proximité réalisés. La hausse des taux d’intérêt pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Risque de crédit : Le Fonds peut connaître un risque de crédit indirect lié à l’investissement dans des produits de taux. Ainsi, une défaillance ou une dégradation de la qualité de signature d’un émetteur pourrait aboutir à une baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Risque actions : Il sera proportionnel à la part des actifs investis en actions et titres de capital ou donnant accès au capital de sociétés. En cas de baisse des actions, la valeur liquidative du fonds baissera.

Risque lié aux frais élevés : En raison du niveau élevé des frais maximum auxquels est exposé le Fonds, la rentabilité de l’investissement des souscripteurs suppose une performance élevée.

Risque actions de préférence : Certains accords conclus avec les associés des PME Régionales à l’occasion de la mise en place de l’investissement, confèrent à leurs titulaires des avantages pécuniaires ou politiques (dividende majoré, affectation prioritaire du prix de cession, droit de vote double…) et/ou restreignent leurs prérogatives (plafonnement du prix de cession…), et peuvent être de nature à fixer ou plafonner la performance maximale de certains investissements du fonds. Ces mécanismes limitent la plus-value potentielle du Fonds alors que celui-ci reste exposé à un risque de perte en capital si l’investissement évoluait défavorablement. Il est précisé que les investissements n’ont pas vocation à être réalisés en totalité sous forme d’actions de préférence. Les pactes d’associés signés lors de la mise en place de l’investissement peuvent comporter de telles clauses.

Risques fiscaux : les Parts du Fonds souscrites dans les conditions du d) du 2° de l’article 150-0 B ter sont conservées jusqu’à l’expiration d’un délai de cinq (5) ans. Le non-respect de cette condition de conservation met fin au report d’imposition au titre de l’année au cours de laquelle cette condition cesse d’être respectée.
Par ailleurs, la Société de Gestion fera ses meilleurs efforts pour que le Fonds respecte le dispositif dit de l’ « apport-cession » et l’attention des Porteurs de Parts est attirée sur le fait que les avantages fiscaux qu’il pourrait procurer ne sont pas acquis jusqu’à ce que le dispositif fiscal soit définitivement adopté et commenté par l’Administration fiscale. La Société de Gestion fera ses meilleurs efforts pour sélectionner des Sociétés Éligibles, mais elle ne peut pas garantir que le respect des critères d’éligibilité ne soit remis en cause par l’Administration fiscale en raison (i) d’une interprétation des textes différente de celle de la Société de Gestion, (ii) de données erronées ou trompeuses fournies par les sociétés concernées, ou (iii) d’engagements non tenus par ces dernières. La Société de Gestion pourra, conformément à l’Article 34 du Règlement, modifier ledit Règlement sans l’accord des Porteurs de Parts afin de prendre en compte le régime fiscal définitif après publication des commentaires de l’Administration fiscale.

Nos recommandations

Ces produits sont, par nature, risqués et liés aux investissements dans des sociétés non côtées. Vous avez bien entendu un attrait pour la défiscalisation, mais cela est en compensation du risque à prendre pour faciliter le développement et le financement des PME-PMI. Donc en souscrivant, vous acceptez une perte en capital et aussi une durée de détention en générale entre 6 et 10 ans et non la durée fiscale de 5 ans. Vérifiez bien que vous n'allez pas avoir besoin de cette somme, parce qu'il n'existe pas de marché secondaire. Même si certains promoteurs assurent une liquidité dans les cas légaux.
Les FCPI et FIP doivent être considérés comme des produits de diversification. Comme l'or (5% du portefeuille) ou l'immobilier (50% du patrimoine).Nous vous recommandons aussi de souscrire dans plusieurs Fonds soit d'année en année ou chaque année.

Avant toute souscription, nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations concernant les différents FCPI / FIP mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site.

En ce qui concerne les SOFICA, nous insitons sur le fait, même sur pour SOFICA garantie, que votre investissement est bloqué entre 5 et 8 ans et que vous risquez une perte en capital.

Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel. Attention : les FCPI / FIP ne bénéficient d'aucune garantie de capital ni protection, il se peut que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.

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