FCPR ANAXAGO SOCIETY 2023 (FR001400DUD5)

Bourse Direct Épargne vous conseille d'investir dans la FCPR  FCPR ANAXAGO SOCIETY 2023 - ANAXAGO et ainsi de profiter d'une réduction d'impôts de 0% de votre investissement.

Fermé

FCPR ANAXAGO SOCIETY 2023

ANAXAGO

Nature du produit
FCPR
ISIN
FR001400DUD5
Visa Amf
FCR20230005 du 24/02/2023
Limite souscription
24/08/2023
Durée de placement
5 ans
Durée de placement conseillée
5 à 7 ans
Millésime
2023
Souscription minimale
10000 €
Taux de réduction IR
0 %
Taux PME
0 %
Frais de gestion
2,58 %
Droits d'entrée
Dépositaire
RBC INVESTOR SERVICES BANK
Commissaire aux comptes
DELOITTE & ASSOCIES
Profil de risque et de rendement
  • 0
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Le FCPR ANAXAGO SOCIETY 2023 est un Fonds Commun de Placement à Risques dédié au capital investissement immobilier.

Objectif et stratégie d'investissement

Le Fonds a pour vocation de permettre une exposition au marché de la réhabilitation immobilière, de la promotion et de l'immobilier géré, en ciblant des actifs bénéficiant d'un effet de rareté. 

L’objectif du Fonds est l’acquisition et la gestion d’actions, de titres financiers donnant accès au capital ou parts sociales, et plus généralement de toutes valeurs mobilières et instruments financiers (obligations convertibles, titres participatifs, etc…) dans des sociétés industrielles, financières ou commerciales évoluant dans l’industrie immobilière non cotée, sous forme de participation à leur capital, apports en comptes courants, financement obligataires ou autres.

La rénovation thermique et énergétique au cœur de la stratégie du fonds

Aujourd’hui, le bâtiment se situe en 1ère ligne des objectifs 2050 de neutralité carbone au niveau européen. L’immobilier est responsable de 43 % de la consommation énergétique et de 23 % de l’émission des Gaz à Effet de Serre.

3 tendances clés :

  • La réhabilitation thermique et énergétique des nouveaux logements, nécessitant l’apport d’importants capitaux.
  • La rareté du foncier, rendant nécessaire la transformation et le repositionnement d’actifs en voie d'obsolescence.
  • Le développement de sources de financement alternatives afin d’accompagner ces transformations et les opérateurs du marché.

Le FCPR investira selon deux modèles d'investissement présentant chacun des horizons d'investissement et des risques différents. Le fonds pourra investir en instrument donnant accès au capital (actions, obligations convertibles) ou en obligations simples dans le cadre de financement de projet.

Deux stratégies d’investissement définies :

  • Des opportunités en private equity :acquisition et réhabilitation d’actifs en partenariat avec des assets managers, à travers des stratégies value-added et opportunistes permettant de capter un pourcentage de la création de valeur.

  • Des opérations de dette privée : financement d’opérations de promotion immobilière, de réhabilitation et de marchands de bien dans les plus grandes villes françaises, auprès d’opérateurs tiers.

Un processus de sélection et d’évaluation des investissements renforcé

La qualification de chaque opportunité d’investissement est réalisée après une analyse approfondie des fondamentaux financiers et repose sur des outils d’analyse et de scoring développés en interne. Anaxago identifie également des opportunités d'investissement grâce à un réseau de partenaires au niveau local : banques, courtiers, assureurs, acteurs de la promotion immobilière, commercialisateurs.

La méthode de scoring développée par Anaxago Capital repose sur une analyse des fondamentaux des opportunités : l’opération, l’opérateur, le montage financier et juridique et les critères ESG, notamment dans le cadre de la promotion des caractéristiques environnementales et sociales.

ANAXAGO SOCIETY 2023 vise une politique d'investissements responsable

Pour garantir une sélection de projets en ligne avec les objectifs d’impact du Groupe Anaxago, une analyse extra financière est également réalisée pour l’ensemble des projets. Des grilles d’évaluation sur les volets ESG ont été établies afin d’évaluer les opérations et les opérateurs sur une batterie de notations sous les 3 grands piliers :

  • Environnement : Limiter l’impact des constructions pour les rendre vertueuses,
  • Social : L’humain au coeur de l’immobilier durable,
  •  Gouvernance : Transparence et alignement d’intérêt au bénéfice de la création de valeur.

Le Fonds est éligible au PEA-PME et à l'assurance vie.

Un Fonds créé par la société ANAXAGO

Anaxago Capital est une société de gestion indépendante, à dimension entrepreneuriale créée pour saisir les opportunités offertes par de nouveaux modèles économiques, les nouveaux usages et les nouveaux process industriels.

Anaxago Capital est une Société de Gestion de Portefeuille disposant d’une double expertise dans le financement d’entreprises non cotées et dans le développement immobilier

Depuis sa création en 2012, le groupe Anaxago a investi  près de 570 millions d’euros dans plus de 230 sociétés dont 200 programmes immobiliers.

Anaxago Capital s’appuie sur les équipes d'Anaxago.com s’agissant des services supports, qui disposent d'une expertise dans le domaine de l'immobilier et du capital risque avec des participations. Les fonds gérés disposent d’un droit de premier regard permettant de co-investir aux côtés de la plateforme, dans les mêmes conditions financières et juridiques et ce pour des montants allant de 25% à 75% des besoins financiers.
 

Bourse Direct Epargne vous accompagne dans la gestion de votre patrimoine et de votre optimisation fiscale.

Notre pôle identifie et sélectionne pour vous les opportunités d'investissement dans toutes les classes d’actifs : une très large gamme de produits de placements financiers, immobiliers, d’optimisation fiscale traditionnelle et innovante. Notre expertise nous permet d’opérer pour vous les choix les plus judicieux en désignant les solutions d’investissement optimales correspondant fidèlement à vos besoins.

Nos conseillers sont à votre écoute pour vous faire bénéficier d’un accompagnement personnalisé, adapté à vos objectifs et à votre profil d’investisseur.

 

Nicolas BAZINET

Sylvain GAIGNON

RISQUES SPECIFIQUES :

Risque de perte en capital : le Fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas restitué. La valeur des Actifs du Fonds dépendra de l’évolution et de l’aléa des actifs sous-jacents (plus particulièrement de la valeur des actifs des Sociétés du Portefeuille), et aucune garantie ne peut être donnée sur leur rentabilité future. Les performances passées des Actifs du Fonds ne préjugent pas de leurs performances futures. Les Investisseurs potentiels ne doivent pas réaliser un investissement dans le Fonds s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d’une telle perte. Il est ainsi vivement recommandé aux Investisseurs potentiels de consulter leurs conseillers financiers en faisant référence à leurs propres situations et leur aversion au risque, concernant les conséquences financières d’un investissement dans le Fonds.

Risque d’investissement dans des sociétés non cotées :  un investissement dans une société non cotée est normalement plus risqué qu’un investissement dans une société cotée dans la mesure où les sociétés non cotées sont généralement plus petites et plus vulnérables aux changements affectant les marchés et les technologies et fortement tributaires des compétences et de l’engagement d’une petite équipe de direction (retournement du secteur d’activité, récession de la zone géographique, modification substantielle apportée à l’environnement juridique et fiscal, etc.). Les Sociétés du Portefeuille n’accordent à leurs actionnaires aucune garantie contre les risques de pertes en capital ou de contre-performance en termes de rentabilité en cas d’échec de leur projet de développement. Dès lors, l’Investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de mauvaise rentabilité ou de perte en capital. Ces entreprises peuvent être sensibles aux phases descendantes du cycle économique du secteur dans lequel elles exercent leurs activités. Un investissement non coté peut prendre plusieurs années pour arriver à maturité. En conséquence, alors que la performance du Fonds peut être satisfaisante sur le long terme, la performance des premières années peut être médiocre.

Risque de liquidité des Actifs du Fonds : le risque de liquidité mesure la difficulté que pourrait avoir le Fonds à céder des montants importants des actions des Sociétés du Portefeuille dans un délai court, pour faire face à la nécessité de mobiliser de la trésorerie ou faire face à une baisse de leur valeur de marché. Le Fonds pourra être investi dans des titres non cotés sur un Marché d’Instruments Financiers. Ces titres sont peu ou pas liquides. Il n’est pas exclu que (i) le Fonds éprouve des difficultés à céder de telles participations dans des délais raisonnables et à un niveau de prix souhaité et (ii) qu’à la liquidation du Fonds, ces participations puissent être distribuées en nature de telle sorte que les porteurs de Parts deviennent des actionnaires minoritaires de plusieurs sociétés non cotées.

Risque de taux : Il sera proportionnel à la part des actifs ayant un sous-jacent obligataire et portera au maximum sur une part de 30% de l’actif du Fonds une fois les investissement relatifs au quota de proximité réalisés. La hausse des taux d’intérêt pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Risque de crédit : Le Fonds peut connaître un risque de crédit indirect lié à l’investissement dans des produits de taux. Ainsi, une défaillance ou une dégradation de la qualité de signature d’un émetteur pourrait aboutir à une baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Risque actions : Il sera proportionnel à la part des actifs investis en actions et titres de capital ou donnant accès au capital de sociétés. En cas de baisse des actions, la valeur liquidative du fonds baissera.

Risque lié aux frais élevés : En raison du niveau élevé des frais maximum auxquels est exposé le Fonds, la rentabilité de l’investissement des souscripteurs suppose une performance élevée.

Risque actions de préférence : Certains accords conclus avec les associés des PME Régionales à l’occasion de la mise en place de l’investissement, confèrent à leurs titulaires des avantages pécuniaires ou politiques (dividende majoré, affectation prioritaire du prix de cession, droit de vote double…) et/ou restreignent leurs prérogatives (plafonnement du prix de cession…), et peuvent être de nature à fixer ou plafonner la performance maximale de certains investissements du fonds. Ces mécanismes limitent la plus-value potentielle du Fonds alors que celui-ci reste exposé à un risque de perte en capital si l’investissement évoluait défavorablement. Il est précisé que les investissements n’ont pas vocation à être réalisés en totalité sous forme d’actions de préférence. Les pactes d’associés signés lors de la mise en place de l’investissement peuvent comporter de telles clauses.

Risques fiscaux : les Parts du Fonds souscrites dans les conditions du d) du 2° de l’article 150-0 B ter sont conservées jusqu’à l’expiration d’un délai de cinq (5) ans. Le non-respect de cette condition de conservation met fin au report d’imposition au titre de l’année au cours de laquelle cette condition cesse d’être respectée.
Par ailleurs, la Société de Gestion fera ses meilleurs efforts pour que le Fonds respecte le dispositif dit de l’ « apport-cession » et l’attention des Porteurs de Parts est attirée sur le fait que les avantages fiscaux qu’il pourrait procurer ne sont pas acquis jusqu’à ce que le dispositif fiscal soit définitivement adopté et commenté par l’Administration fiscale. La Société de Gestion fera ses meilleurs efforts pour sélectionner des Sociétés Éligibles, mais elle ne peut pas garantir que le respect des critères d’éligibilité ne soit remis en cause par l’Administration fiscale en raison (i) d’une interprétation des textes différente de celle de la Société de Gestion, (ii) de données erronées ou trompeuses fournies par les sociétés concernées, ou (iii) d’engagements non tenus par ces dernières. La Société de Gestion pourra, conformément à l’Article 34 du Règlement, modifier ledit Règlement sans l’accord des Porteurs de Parts afin de prendre en compte le régime fiscal définitif après publication des commentaires de l’Administration fiscale.

Risque de concentration géographique : Ce risque est lié à la localisation des investissements

Recommandations A.M.F. (http://www.amf-france.org)
L'Autorité des marchés financiers appelle l'attention des souscripteurs sur les risques qui s'attachent aux FCPR (fonds communs de placement à Risques), FCPI (Fonds Communs de Placement dans l'Innovation) et FIP (Fonds d'Investissement de Proximité) S'informer sur... Les fonds de capital investissement (FCPR, FCPI, FIP) selon l'AMF

Lors de votre investissement, vous devez tenir compte des éléments suivants :

  • Le fonds va investir au moins 70 % des sommes collectées dans des entreprises à caractère innovant ayant moins de 2000 salariés et n'étant pas détenues majoritairement par une ou plusieurs personnes morales.
    Les 40 % restant seront éventuellement placés dans des instruments financiers autorisés par la réglementation, par exemple des actions ou des fonds (ceci étant définis dans le règlement et la notice du FCPI).
  • La performance du fonds dépendra du succès des projets de ces entreprises. Ces projets étant innovants et risqués, vous devez être conscients des risques élevés de votre investissement. En contrepartie des possibilités de gain associé à ces innovations et de l'avantage fiscal, vous devez prendre en compte le risque de pouvoir perdre de l'argent.
  • Votre argent peut être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas côtées en bourse. La valeur liquidative de vos parts sera déterminée par la société de gestion, selon la méthodologie décrite dans le règlement du fonds, sous le contrôle du commissaire aux comptes du fonds. Le calcul de la valeur liquidative est délicat.
  • Pour vous faire bénéficier de l'avantage fiscal, les seuils de 10 et de 60 % précédemment évoqués devront être respectés dans un délai maximum de deux exercices, et vous devez conserver vos parts pendant au moins cinq ans. Cependant, la durée optimale de placement n'est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d'investissement du fonds dans des entreprises dont le délai de maturation peut être plus long.
  • Le rachat de vos parts par le fonds peut dépendre de la capacité de ce dernier à céder rapidement ses actifs ; il peut donc ne pas être immédiat ou s'opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En cas de cession de vos parts à un autre porteur de parts, le prix de cession peut également être inférieur à la dernière valeur liquidative connue.
  • En cas de cession de vos parts à un autre souscripteur, le prix de cession peut être également inférieur à la dernière valeur liquidative connue.

Nos recommandations

Ces produits sont, par nature, risqués et liés aux investissements dans des sociétés non côtées. Vous avez bien entendu un attrait pour la défiscalisation, mais cela est en compensation du risque à prendre pour faciliter le développement et le financement des PME-PMI. Donc en souscrivant, vous acceptez une perte en capital et aussi une durée de détention en générale entre 6 et 10 ans et non la durée fiscale de 5 ans. Vérifiez bien que vous n'allez pas avoir besoin de cette somme, parce qu'il n'existe pas de marché secondaire. Même si certains promoteurs assurent une liquidité dans les cas légaux.
Les FCPI et FIP doivent être considérés comme des produits de diversification. Comme l'or (5% du portefeuille) ou l'immobilier (50% du patrimoine).Nous vous recommandons aussi de souscrire dans plusieurs Fonds soit d'année en année ou chaque année.

Avant toute souscription, nous vous recommandons de prendre connaissance des conditions générales et des notices d'informations concernant les différents FCPI / FIP mais aussi des recommandations et conseils présents sur le site.

En ce qui concerne les SOFICA, nous insitons sur le fait, même sur pour SOFICA garantie, que votre investissement est bloqué entre 5 et 8 ans et que vous risquez une perte en capital.

Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures

Les FCPI et FIP sont des sous-catégories des FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques) et sont donc par nature risqués. Ils s'adressent à une clientèle avertie des risques liés aux investissements dans des sociétés non côtées. En investissant dans les FCPI / FIP, vous risquez une perte en capital.

Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel. Attention : les FCPI / FIP ne bénéficient d'aucune garantie de capital ni protection, il se peut que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.

Produits similaires

Eiffel Infrastructures vertes
Eiffel Infrastructures vertes
FCPR non éligible IR
FCPR

EiFFEL (ex Alto) | 2022

Fin 2021, la part des infrastructures d’énergies renouvelables ne représentait que 24% du montant des capitaux des fonds...

En savoir +
FCPR Elevation Immo 2
FCPR Elevation Immo 2
FCPR non éligible IR
FCPR
PEA PME
Compte Titres

Inter invest | 2023

FCPR Elevation Immo II : investir principalement dans des obligations convertibles ou simples émises par des sociétés...

En savoir +
FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2
FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2
Remploi du produit de cession
FCPR
Compte Titres

EURAZEO GLOBAL INVESTOR | 2022

Le FCPR Entrepreneurs Club 2 est le second millésime de la gamme de FCPR Entrepreneurs Club, une solution d'investissement en capital dans...

En savoir +