Corum Eurion (PRODFI2135)

Bourse Direct Épargne vous conseille d'investir dans la SCPI Diversifiée Internationale  Corum Eurion - Corum AM

Commercialisé

Corum Eurion

Corum AM

Nature du produit
SCPI de rendement SCPI Diversifiée Internationale
Visa Amf
20-04 du 21/01/2020
Valeur nominale
204.00 €
Frais de gestion TTC/TTI
13,20 %
Frais de souscription TTC/TTI
12,00 %
Capital
Variable
Date de création
29/10/2019
Limite souscription
29/10/2118
Capitalisation
305670132.00 €
Versement
mensuel
Versements programmés
Oui
Montant minimal
204 €
Délai de jouissance
1er jour du 6ème mois
Dépositaire
CACEIS BANK
Commissaire aux comptes
CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIÉS
Profil de risque et de rendement
  • 0
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Startégie d'investissement 

  • Objectif de performance à 10 ans (taux de rendement interne tenant compte de l'évolution de la valeur de la part et des dividendes distribués sur une durée de 10 ans) : 4,5 % (non garanti).
  • Objectif de performance annuel (taux de distribution sur la valeur de marché) : 4,5% (non garanti).
  • Stratégie d’investissement opportuniste sur tous types d’actifs immobiliers professionnels suivant les cycles des différents marchés immobiliers.
  • Zone géographique : Zone Euro.
  • Composition du portefeuille : bureaux, murs de commerce, locaux d’activité, entrepôts, hôtels, parkings, santé, résidences étudiantes, plateformes logistiques, loisirs...Les immeubles seront acquis construits ou en état futur d’achèvement.
  • Distribution mensuelle des dividendes potentiels.

La SCPI Corum Eurion est âgée de seulement 2 ans. Sa jeunesse, qui aurait pu être une faiblesse au vu du contexte de 2020-21, a été une force, grâce à sa confiance et à celle de leurs partenaires. La crise a été davantage une opportunité qu'un frein à son développement : elle a pu acheter des immeubles à des prix inférieurs à ceux qui pouvaient être négociés avant la crise. Elle a ainsi affiché un rendement de 6.12% en 2021, ce qui dépasse largement son objectif de 4.5%. C'est sur cette lancée qu'elle compte poursuivre en 2022.

Corum Eurion primée par les experts du marché

Lancée en début d'année 2020, et a immédiatement retenu l'attention de la presse spécialisée. Votre SCPI s'est vue décerner le Top D'Or de la Meilleure Innovation ainsi que le Top D'Argent du Meilleur BTI, par le magazine Tout Sur mes Finances. Depuis 2011, ce sont désormais 33 prix qui sont venus distinguer CORUM et la gestion de ses fonds immobiliers, dont 9 pour l'année 2020. On retrouve ainsi les SCPI CORUM sur le podium du classement IEIF des SCPI à capital variable en 2021, et ce depuis cinq années consécutives. Retrouvez les détails de ces récompenses sur corum.fr.

Dans un nouveau contexte de marché inédit et probablement plus favorable à l’investissement immobilier avec des prix en baisse, EURION ouvre des perspectives nouvelles et vient étoffer la gamme des SCPI CORUM L’Epargne.

Huit ans après le lancement de CORUM Origin, elle suit la même stratégie d’investissement opportuniste en Europe qui a fait le succès de son aînée. EURION se positionne sur des immeubles comportant un potentiel de valorisation supérieur à celui de son aînée.

Elle investit partout en Europe et en euro sur des immeubles inaccessibles à CORUM Origin. Elle bénéficie de toute l’expertise développée par CORUM depuis 2011 

Un fonds labellisé ISR, dans la continuité d'une stratégie basée sur la recherche de performance

Sélectionner des immeubles de qualité, réaliser les investissements nécessaires pour les améliorer - que ce soit d’un point de vue environnemental, de la prise en compte des évolutions de la société, ou de la qualité de vie des occupants - permet d’engager les locataires sur le long terme. Mais aussi de valoriser le patrimoine, en rendant nos immeubles plus attractifs à de potentiels futurs locataires ou acquéreurs. Ce label s’inscrit ainsi logiquement dans la recherche de la performance qui a fait la renommée des SCPI de la gamme CORUM L’Épargne. L’obtention du label ISR le 25 novembre 2021 représente un gage de qualité et de crédibilité envers nos épargnants, qui accordent de plus en plus d’importance aux impacts environnementaux et sociaux au moment de choisir leurs placements. Avec CORUM Eurion, vous avez désormais la possibilité de contribuer, au travers de votre épargne, à l’élaboration d’une économie plus durable et plus responsable.

​Ce label, obtenu pour trois ans, repose sur l’évaluation et le suivi régulier de 23 critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui ont pour objectifs principaux de : ​

  • Réduire la consommation énergétique de nos immeubles, dans une logique de diminution de l’empreinte carbone, ainsi que la consommation d’eau et la production de déchets, et encourager l’écomobilité
  • Améliorer le confort, le bien-être et la santé des occupants de nos immeubles, ainsi que l’accessibilité aux transports en commun, aux services et aux personnes à mobilité réduite
  • Établir un dialogue avec ces locataires afin d’avoir une approche commune des enjeux environnementaux et sociaux​

Afin d’évaluer la performance ESG de nos immeubles, Corum a retenu vingt-trois critères couvrant les domaines environnementaux, sociaux et de gouvernance. 

  • Les critères environnementaux mesurent les effets directs ou indirects de l’immeuble et de son locataire sur l’environnement. Ils comptent pour 35 % de la notation ESG de leurs immeubles. Au nombre de neuf, ils couvrent les principaux enjeux environnementaux de l’immobilier d’entreprise.
  • Les critères sociaux portent sur l’action menée avec les locataires en matière de confort, sécurité, conditions de travail, etc. Ils comptent également pour 35 % de la notation ESG de leurs immeubles. Ils en ont retenu huit se concentrant principalement sur le bien-être des locataires au sein de leurs immeubles. 
  • Les critères de gouvernance ont trait à l’ensemble des mesures qui permettent d’assurer une bonne collaboration avec l’ensemble des interlocuteurs. Ils comptent pour les 30 % restant de la notation ESG de leurs immeubles. Les six critères retenus tiennent principalement compte de la qualité des relations qu'ils entretiennent avec nos interlocuteurs, locataires et prestataires.

La méthodologie d’évaluation ESG

Les vingt-trois critères et la part qu’ils représentent dans le score de chacun des trois domaines ESG constituent la grille de notation ESG de CORUM Eurion. Ils leur permettent de déterminer une note ESG pour chacun de leurs immeubles. Cette note est comprise entre 0 et 100. Dans le cadre du label ISR immobilier, ils ont défini une note ESG Seuil pour chaque immeuble, leur permettant de les classer en deux catégories distinctes : 

  • Best-in-Class (meilleur niveau) : « les bons élèves », à savoir les immeubles dont la note ESG est supérieure ou égale à la note ESG Seuil. Cet ensemble d’immeubles aura pour objectif de maintenir sa performance ESG dans le temps, voire de l’améliorer. 
     
  • Best-in-Progress (meilleure progression) : « les élèves en progrès », à savoir les immeubles dont la note est en-dessous de la note ESG Seuil fixée, mais dont les performances sont déjà de bon niveau. Les immeubles de cet ensemble font l'objet d'un plan d'amélioration sur trois ans, pour ramener la performance ESG de l'ensemble Best-in-Progress au niveau de la note seuil fixée, ou au minimum faire progresser cette note de 20 points. 

Il a également décidé d’intégrer une Note ESG Minimale d’exclusion à la démarche ISR de CORUM Eurion. Ainsi, un immeuble étudié dont la note ESG avant acquisition serait inférieure à cette note minimale, ne pourra pas être acquis par CORUM Eurion, car incompatible avec leur stratégie.

Les SCPI sont fiscalement transparentes

Chaque associé est personnellement passible pour la part des bénéfices sociaux correspondant à ses droits dans la société, soit de l'impôt sur le revenu, soit de l'impôt sur les sociétés, s'il s'agit de personnes morales relevant de cet impôt.

Fiscalités des revenus

Régime du micro foncier : L'article 5 de la loi de finances pour 2004 étend le champ d'application du régime micro-foncier aux contribuables qui détiennent des parts de sociétés non soumises à l'impôt sur les sociétés et non dotées de la transparence fiscale qui donnent en location des immeubles nus si les conditions suivantes sont satisfaites :

  • les immeubles détenus par les sociétés de personnes et ceux dont le contribuable est propriétaire ne bénéficient pas d'un régime particulier : Il ne peut s'agir, par exemple, de parts de SCPI Méhaignerie souscrites sur le marché primaire
  • le montant des revenus bruts fonciers perçus par le contribuable n'excède pas 15 000€ au titre de l'année d'imposition
  • le contribuable est également propriétaire d'immeubles donnés en location nue

Revenus fonciers : Chaque année, la société de gestion communique aux associés les montants à déclarer ainsi que les explications nécessaires pour remplir leur déclaration de revenus. Les revenus fonciers sont imposables après certaines déductions (travaux d'entretiens, frais réels de la gérance, intérêts d'emprunt...).

Déficit foncier : Les déficits fonciers résultant des dépenses déductibles, peuvent être déduits du revenu global dans la limite d'un plafond de 10 700€ par an.

Les intérêts d'emprunts contractés pour l'acquisition de parts de SCPI, sont déductibles des revenus fonciers. Ils ne peuvent cependant pas créer de déficit sur le revenu global.

Si le montant des revenus fonciers est insuffisant pour imputer le déficit, les frais seront déductibles des revenus fonciers pendant 10 ans.

Important : Pourquoi dépuis le prélèvement à la source, investir en début d'année est intéréssant ? Lire l'article...

Remarque : Le déficit foncier de source allemande est imputable sur les revenus français du contribuable. CAA Lyon, 2e ch. - formation à 3, 8 janv. 2019, n° 17LY0215

2 Exemples d'investissement dans une SCPI déficit foncier avec TMI 45%, Revenus fonciers existants de 20K€ et de 15K€, avec une quote part cible de travaux de 54%.

  Souscription SCPI SCPI DF pour 200 000€
soit à 54% de quote part cible de travaux = 108 000€
Souscription DF
pour 50K€

soit à 54% = 27K€ 
  N N+1 N+2 N+3 N+4 Total N N+1
Revenues fonciers
existants
20 K€ 20 K€ 20 K€ 20 K€ 20 K€ 86.6 K€ 15 K€ 15 K€
Travaux déductibles
(50% en N et N+1)
-54 K€ -54 K€ 0€ 0€ 0€ 108 K€ 13.5 K€ 13.5 K€
Imputation déficit antérieur     -20 K€ -20 K€ -6.6 K€      
Déficit Foncier Total -34 K€ -34 K€         +1.5 K€ +1.5 K€
Imputable sur Revenu global -10.7 K€ -10.7 K€ 0€  0€ 13.4 K€ 21.4 K€    
Déficit foncier imputable sur
10 ans
-23.3 K€ -23.3 K€            
Déficit foncier reportable
cumulée
-23.3 K€ -46.6 K€ 26.6 K€ 6.6 K€ 0€      
                 
Economie fiscal IR
(TMI 45% sur RevF + DF)
13 815€ 13 815€ 9 K€ 9 k€ 2 970€ 48 600€ 6 075€  6 075€ 
Economie fiscal PS (15.5%)
CSG - CRDS - RSA
3 100€ 3 100€ 3 100€ 3 100€ 1 023€ 13 423€ 2 092.5€  2 092.5€ 
Economie fiscale total 12 100€ 12 100€ 12 100€ 12 100€ 3 993€ 62 023€ 8 167.5€  8 167.5€ 

Soit une économie fiscale cible totale allant jusqu'à 31% du montant de la souscription et 32.60% pour le 2ème cas

Revenus financiers : Les revenus financiers provenant de placement de trésorerie de la société de gestion sont imposés au niveau de chaque associé.

Fiscalités des plus-values et Prélèvements sociaux forfaitaires

Les droits d'enregistrement CGI article 726, sont de 5% à la charge de l'acquéreur.

Le paiement de l’impôt éventuellement dû lors de la cession d’un immeuble détenu par une SCPI est assuré dès la signature des actes, et ce pour le compte de chacun des associés soumis à l’impôt sur le revenu à proportion de son nombre de parts. Aussi, convient-il de communiquer à la société de gestion toute modification du régime fiscal auquel est assujetti le titulaire de parts (particulier résident, non résident, personne morale IS, BIC etc.) Les plus-values réalisées sont soumises à l’impôt sur le revenu au taux de 19 % auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux. Pour les immeubles cédés par la SCPI et pour les parts cédées par les associés, les taux d’abattement sur les plus-values, ci-dessous, sont applicables depuis le 1er septembre 2013.

Lors de la revente des parts de SCPI, la plus-value est égale à la différence entre la somme provenant du produit de la vente, et le prix d'acquisition des parts. Des abattements pour durée de détention sont à prendre en compte dans le calcul de l'impôt :

Abattement pour une détention Impôt sur le revenu Prélèvements sociaux
Jusqu'à 5 ans 0% 0%
de 6 à 21 ans 6% par an, soit 96% 1.65% par an soit 26.40%
la 22 ème année 4% par an, soit 4% 1.60% par an soit 1.60%
de 23 à 30 ans exonéré 9% par an soit 72%
Au delà exonéré exonéré

Par le jeu des abattements, toute plus-value sera exonérée totalement au bout de 30 ans.

SCPI et IFI 

Les SCPI et OPCI (ainsi que tous les fonds dont l'actif affecté à des biens et droits immobiliers excède 20% du portefeuille) sont incluses dans la base imposable de l'IFI, y compris quand elles sont dans un contrat d'assurance vie ou de capitalisation. Les société de gestion et Compagnies d'assurance devront informer de la composante immobilière de leurs placements.
Cas des SIIC (français) : Ces foncières cotées en bourse ne sont pas soumises à l'IFI si le contribuable ne détient pas plus de 5%.

Site de référence : http://www.impots.gouv.fr/

Bourse Direct Epargne vous accompagne dans le choix de vos SCPI et immobilier, que vous ayez déjà ce type de produit dans votre portefeuille ou non. Nous vous conseillons dans la diversification de vos investissements en fonction des produits en cours de commercialisation. De même, nous vous aidons dans le choix du type de souscription qui vous convient le mieux en fonction de vos objectifs : Acheter des SCPI et OPCI au comptant ou à crédit, au marché secondaireen démembrement ou via un En assurance vie.

Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. Risque de perte en capital : la SCPI comporte un risque de perte en capital et le montant du capital investi n’est pas garanti.

  • Les risques généraux : la gestion discrétionnaire mise en place dans le cadre des SCPI repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés immobiliers. Aussi, il existe un risque que les SCPI ne soient pas investies en permanence sur les marchés ou immeubles les plus performants.
  • Le risque immobilier : les investissements réalisés par les SCPI seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs immobiliers étant précisés que, par exemple, le marché des actifs de bureaux est marqué par des cycles conjoncturels liés à l’économie générale et à l’évolution des taux longs. A cet égard, les SCPI ne présentent aucune garantie de capital ou de performances. Votre investissement est donc exposé à un risque de perte en capital, notamment en cas de cession de parts. Ces risques peuvent toutefois être atténués par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI. Pour les SCPI investissant en Europe, le rendement pourrait être impacté  par la fiscalité appliquée dans les pays dans lesquels elles détiendront des parts et/ou l’existence ou non de conventions fiscales que la France aurait pu conclure, et par d’éventuels coûts de change en cas d’investissement hors de la zone euro.
  • Le risque lié à la liquidité : la SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers, et la revente des parts n’est pas garantie par la SCPI. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
  • Le risque lié au crédit : le financement bancaire souscrit par certaines SCPI s’accompagnera d’engagements contractuels dont le non respect rendrait la dette exigible. En outre, il peut augmenter le risque de perte en cas de dévalorisation des actifs et peser sur la distribution de la SCPI. Dès lors, le montant du capital qui sera perçu lors de la cession de parts ou, le cas échéant, lors de la liquidation de la SCPI, sera subordonné au remboursement du montant en cours ou intégral préalable de l’emprunt contracté par la SCPI.

Indicateur de risque (MiFiD 2) : de 2 à 4 sur une échelle de 7 (risque maximum)

Client Cible (MiFID2) : à minimum les clients non professionnel ayant une connaissance suffisante des marchés immobiliers et souhaitant réaliser un investissement à caractère patrimonial et perception de revenus immédiats ou à terme, dans le cadre d'une détention à long terme d'une durée minimale de 9 ans et 16 ans pour les SCPI Fiscales

Cette fiche est établie sur la base des informations fournies par nos partenaires et ne constitue en aucun cas un document contractuel. Attention : les SCPI et OPCI ne bénéficient d'aucune garantie de capital ni protection, il se peut que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.

Produits similaires

NEO
SCPI Diversifiée
SCPI de rendement

Novaxia Investissement | 2019

Pourquoi investir dans Novaxia Neo ? Avec 0 % de commission de souscription, mais des frais de gestion plus élevés.  Placer...

En savoir +
Urban Cœur Commerce
Urban Cœur Commerce
SCPI de Commerces Régionale
SCPI de rendement

Urban Premium | 2018

Le centre ville l'expériene d'URAN Premium : La société de gestion URBAN PREMIUM a fait le choix de concentrer...

En savoir +
ACTIVIMMO
SCPI de Commerces Régionale
SCPI de rendement

Alderan | 2019

La SCPI ACTIVIMMO vous permet, en contrepartie d’un risque de perte en capital et de liquidité, d’accéder aux...

En savoir +