AEW Patrimoine lance sa nouvelle SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE qui investira dans les principaux marchés immobiliers allemands, avec une stratégie d’investissement diversifiée dans plusieurs typologies d’actifs assortie d’une approche Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG).
L’Allemagne, 1ère économie européenne, 4ème mondiale, résiliente pendant la pandémie, affiche en effet une croissance soutenue et un taux de chômage demeurant au plus bas. Elle offre également une fiscalité compétitive pour les épargnants français fortement fiscalisés.
Stratégie d'investissement
La politique d'investissement de la SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE vise à constituer un patrimoine immobilier diversifié exclusivement situé en Allemagne.
La SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE investira, de manière directe ou indirecte, ses capitaux dans des actifs immobiliers à usage de bureaux, de logements, de résidences, de résidences gérées, d’hôtels, de locaux d’activités, etc. et de commerce de toutes catégories (pied d’immeuble, galerie commerciale, retail park, centres commerciaux, etc.).
En outre, il est possible à la SCPI de détenir :
• des parts de sociétés de personnes non admises aux négociations sur un marché réglementé de manière directe ou indirecte pouvant représenter jusqu'à 100% de l'actif de la SCPI ;
• des parts de SCPI, des parts ou actions d'organismes de placement collectif immobilier, professionnels ou non, et des parts, actions ou droits d'organismes de droit étranger ayant un objet équivalent quelle que soit leur forme, sous réserve que les titres de ces sociétés et organismes ne représentent pas plus de 10% de la valeur vénale du patrimoine immobilier de la SCPI.
Pour financer des investissements immobiliers, AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE peut contracter des emprunts, conformément aux conditions définies par l’Assemblée Générale du 17 juin 2021, dans la limite d’un plafond de 40% du capital nominal jusqu’à l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice 2022, puis d’un plafond de 40% de la dernière valeur de réalisation approuvée par l’Assemblée Générale à compter de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice 2022.
La durée de placement recommandée est fixée à 10 ans.
La SCPI promeut des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa stratégie d’investissement, mais n’a pas pour objectif un investissement durable.
Intégration de facteurs ESG lors des investissements :
Les études d’acquisition se décomposent en phase pré due diligence et en phase due diligence.
En phase pré due diligence, sont évaluées les principales caractéristique juridiques, techniques, financières et ESG de l’actif sans recourir à des auditeurs extérieurs. Pour cela l’équipe d’investissement doit renseigner une grille ESG multicritères.
Cette grille est incorporée dans la note d’investissement pour la totalité des actifs.
La phase de due diligence vise à évaluer les performances financières qui doivent être compatibles avec les objectifs fixés dans le cadre de la stratégie du fonds. Sont aussi évalués la performance ESG initiale de l’actif et sa compatibilité avec la stratégie retenue.
Elle permet d’élaborer un plan d’amélioration de la performance ESG pour les actifs existants appartenant à la catégorie « best in progress ».
La stratégie de ce fonds prévoit aussi la sélection d’immeubles neufs avec un haut niveau de performance appartenant à la catégorie « best in class ». Ces immeubles peuvent notamment avoir obtenu une certification environnementale.
Lors des due diligence d’acquisition les audits qui sont réalisés pour évaluer les risques de durabilité sont les suivants:
1. Un audit technique
2. Un audit énergétique
3. Un audit environnemental
4. Un audit ESG
Ces audits sont réalisés systématiquement pour la totalité des actifs du fonds.
En savoir plus sur la SCPI Diversification Allemagne:
