UC de Capital Investissement pour accompagner les Entreprises de Taille Moyenne (ETM)
Stratégie d'investissement
NextStage Croissance réalise des investissements principalement en titres de capital (actions, parts…) ou titres donnant accès au capital (obligations convertibles…), de sociétés de taille moyenne non cotées pour l’essentiel mais également cotées, ayant leur siège dans un Etat de la Communauté européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen qui exercent une activité industrielle et commerciale.
Ces investissements seront exclusivement réalisés au travers de NextStage SCA (au moins 90% des sommes reçues), un fonds d’investissement alternatif constitué sous la forme d’une société en commandite par actions, également géré par la Société de Gestion, et coté sur le compartiment B d’Euronext.
Critères de sélection et diversification cible
- NextStage Croissance investit 90 à 95% des montants collectés dans la société NextStage, la plateforme d’investissement
- cotée sur Euronext.
- Accompagnement d’entrepreneurs de qualité s’inscrivant dans les 4 tendances de fond de la 3ème révolution industrielle
- Investissement de long terme sans limitation de durée
- Fonds propres : actions ou obligations convertibles (avec effet de levier nul ou limité)
- ETM européennes 10 à 500m€ de CA
- Investissement dans des sociétés non cotées et cotées
- Un objectif de diversification visant à créer un portefeuille de 40 à 50 sociétés
- Tickets cibles (non coté) de 7m€ à 40m€ en minoritaire ou en majoritaire
- Présents et actifs dans la gouvernance (systématiquement pour les sociétés non cotées)
Carracéristiques
- Eligible aux contrats d’assurance-vie (voir les conditions des assureurs) : AXA, APICIL, SPIRICA, AGEAS, SWISSLife
- Un mécanisme de liquidité à tout moment (rachats, décès)
- Une stratégie d’investissement de « long terme » pour diversifier son patrimoine dans le Capital Investissement
- Une équipe expérimentée et soutenue par un actionnariat de premier plan (AXA, Temaris, Amundi…)
Exemple du mécanisme par une sortie en « titres »
- Demande de rachat (à tout moment)
- l'assureur remets les actions A de NextStage Croissance sur un compte-titres (art 137 Loi Croissance - remise de titres)
- Le contractant peut obtenir le rachat de ses actions A par NextStage Croissance (SAS capital variable)
- NextStage Croissance cède les actions "NextStage" (plateforme) sur e marché boursier pour financer le rachat (NexStage = plateforme cotée sur EuroNext)