La valeur liquidative de la part est calculée semestriellement en divisant l'actif net du fonds par le nombre de parts. L'actif net du fonds est calculé pour la partie libre (40%) par rapport aux derniers cours connus des valeurs cotées qu'elle contient. Pour la partie non cotée (60%), la valeur retenue est souvent la valeur d'acquisition des participations. Pour ces dernières, le principe de prudence prévaut. Ainsi, les premières années, elles sont valorisées au coût d'acquisition, et ce, tant qu'aucun événement majeur n'est survenu dans la société (augmentation de capital à un nouveau cours, échec du développement d'un produit, etc).